央行加息如何理财央行加息对理财的影响

阅读 :504

首先就是要清债，任何债务都是风险极大的，你欠别人钱很可能因为不但的涨利息，最后把你拖入债务深渊最后连利息都支付不起，这里面包括了供楼的，你应该做个压力测试了，如果央行加息四次，也就是涨1%的利息，你是否承担的起每月的房贷。

你不欠别人钱，最好也别让别人欠你钱，比如买债券，就不是一个很好地投资，因为债券收益率跟债市是反着的，加息后，债券收益率上升，买债券的人，如果还拿着低利率的老债就不划算了，所以他们就会抛掉低利率的老债，去买高利率的新债，所以抛售很多债券市场价就会大跌，你没看见央行变相加息的那一瞬间，国债期货就开始下跌，而事实上债券最近半年特别的不好，这还只是加息周期的开始。

当然还有P2P或者次级债，这部分债券跟收益无关，很可能是因为经济不景气，钱紧资金周转不开，所以最后欠债不还，形成无法偿付，如果面积大就会引发连锁反应，形成局部债务危机。而如果你是这类债券的投资者，那么他无法偿付你就是100%的损失。

其次，股市不宜重仓，因为利率上行，对于股市的估值有压制作用，为什么？不值嘛！如果国债收益能到5%了，很多大资金就不会去买银行股了，那些分红低的蓝筹公司也就没有了吸引力。毕竟国债是无风险收益，银行股再稳定，他也是有风险的收益。所以只要利率不断上行，股市估值就会不断下移寻找支撑，格雷厄姆的公式大家还是要会用的，国债收益率的2倍，就是安全边际。

现在国债收益3.5%，两倍就是7%！股市整体盈利收益率7%以上，才有投资价值，也就是14倍市盈率以下。现在上证50指数和沪深300， 基本就是这个路子。

那是不是股市就没机会了呢？分你怎么看，如果想马上赚牛市的钱，没机会，但如果想捡便宜货，就有大把的机会，这是一个最好的时期，市场稳定，情绪波动小。估值下移，一些特别棒的公司，可能被整体估值给压倒很便宜的位置，这些公司你买进去，就是买到了摇钱树。

所以股市别着急，跟赌石一样，一层一层的扒开，你才能看到里面的成色，股市也是，一点一点的下跌，好东西就会越来越明显。所以这也对应现金为王，因为好东西都在后面出现，所以多留点现金总是没错的。熊市买股，牛市卖股才是股市正确的打开方式，但可惜的是，很多人都做反了。

第三，商品，商品配置对于大多数人来说都比较陌生，商品涨价主要受益于通胀，但之前也说了，通胀现在并不高，只是跟之前比比较高而已。未来能涨多高，取决于美国的美元，这个跟咱们关系不大。现在需求很弱，所以商品脉冲式的局部涨幅可能会有，但煤飞色舞的大牛市我估计很难出现。

第四，黄金，黄金会有机会，但也是比较纠结的那种，一方面受益于通胀，黄金会被更多人信赖，但另一方面美元处于加息周期，美元强就会压制黄金。所以有利有弊相互抵消，只要美元不出什么乱子，黄金就很难迎来特别大的涨幅，今年几个观察窗，一个是欧洲继英国脱欧之后，法国和意大利是不是也要走人，另一个就是特朗普的强势美元是否要变化。

所以综合来看，加息周期的最佳投资思路是，在大量持有现金的基础上，缓慢的定投股市，因为股市要下跌，但却不知道他跌到哪，所以才定投。还可以用一部分资金参与黄金的抄底，赌今年欧洲大乱和美国不太平，至于商品的机会，其实去年底出现过。现在还能不能继续，我觉得够呛，PMI已经回落了，另外，看看春节后的PPI吧，如果PPI重新向下，说明商品的投资机会已经过去了。对了，能早还房贷还是尽量还吧，否则未来真连续加息，负担可是不小。

一是大家存钱的好处变多了。秉承着说消息先说好消息的原则，进入加息周期对于大家来说最大的好处就是大家存钱的利息变多了，无论你是把钱存银行还是把钱存在余额宝等宝宝类基金里面，只要你存了钱，加息就会提高利息。2016年余额宝等宝宝类基金两点几的收益率，让很多人怀疑自己是不是买了假的余额宝，现在加息了，余额宝终于又变成真的了。

二是买房要还的贷款变多了。加息对于大多数的房奴、车奴来说可就不是什么好消息，因为加息就意味着你每个月要还的房贷、车贷变多了，本来每个月可能只要还三四千怎么又变多了，对不起，这就是现实，因为加息了，所以银行要向你收的利息更多了。但是，另一方面，在去年的政策调整了之后，中国房地产市场出现了一些稳定的迹象，春节前夕又有再次抬头的势头，2016年底的房地产投资数据竟然再创新高，在这样的大环境下，加息政策的出台会在一定程度上抑制房地产的投资，降低炒房的热情，所以对于抑制房地产泡沫还是很有好处的。

三是对于理财的影响将会出现两极分化。因为当前市场上的理财产品的标的各不相同，针对货币基金类的理财产品而言，前面已经说了，加息意味着利息的提高，买货币基金更赚钱了。但是如果是以债券为核心的理财产品的话，可能出现成交缓慢的现象。再加上去年年底的债券市场熊市，买债券型理财可能会出现一定的长期不利影响。因此，理财市场的影响可能会两极分化。

四是对于股市的影响则更多是预期层面的影响。这次加息从今天市场的发展来看，可能并没有太大的影响，但是央行长期加息的趋势已经很明确了，只是最后的大棒还没有落下而已，从长期来看，大家如果要买股票的话，可能会有长期利空的可能。再结合人民银行在过年之前对临时降准的政策，这两种政策的综合结果应该不会对于股市有着明显的冲击。大家应该是在心理的预期层面会有一些利空的猜想而已。

下一篇:常见的理财骗局有哪些 下一篇 【方向键 ( → )下一篇】

上一篇:票据理财是什么意思安全吗票据理财如何赚钱 上一篇 【方向键 ( ← )上一篇】